Probeklausur

Hey!

hab mich eben mal an der probeklausur versucht und würde gern mal wissen, was ihr so raus habt...

Aufgabe 1
steht ja alles im Skript

Aufgabe 2
l1: 4,297-4,0=0,30%
l2: 5,609-4,2=1,409%
l3: 5,9-4,4=1,5%
l4: 6,15-4,6=1,55%

ist demnach monoton wachsend in n und ln>0, daher konsistent mit LP-Theorie

Aufgabe 3
Hier fehlt mir irgendwie ein echter Ansatz...
hab bisher nur:
E(R1)=1,04
E(R2)= 1,01

aber wie kann ich denn die E(Z) und E(L) berechnen, wenn ich eigentlich garkeinen "Misserfolg" habe, sondern stattdessen die Umweltzustände?

Aufgabe 4
a)
Ys(2)=0,03198
Wert Payer Swap: 248,665

b) B0(2) = 0,94331

c) Hab mal den Wert der Kuponanleihe ausgerechnet, aber der entspricht ja logischerweise dem Kurswert... also keine Ahnung, was man hier schreiben könnte...

Dieser Beitrag wurde schon 1 mal editiert, zum letzten mal von Mariina am 24.07.2010 18:31.

RE: Probeklausur

Zitat:

Original von Mariina Aufgabe 1 steht ja alles im Skript Aufgabe 2 l1: 4,297-4,0=0,30% l2: 5,609-4,2=1,409% l3: 5,9-4,4=1,5% l4: 6,15-4,6=1,55% ist demnach monoton wachsend in n und ln>0, daher konsistent mit LP-Theorie Aufgabe 3 Hier fehlt mir irgendwie ein echter Ansatz... hab bisher nur: E(R1)=1,04 E(R2)= 1,01 aber wie kann ich denn die E(Z) und E(L) berechnen, wenn ich eigentlich garkeinen "Misserfolg" habe, sondern stattdessen die Umweltzustände? Aufgabe 4 a) Ys(2)=0,03198 Wert Payer Swap: 248,665

Bei Aufgabe 3 habe ich noch das K brechnet als

K=D+E-P=2500+150-320=2330

E(R1) = 2330*1,04=2423,2
E(R2) = 2330*1,01=2353,3

Beim Wert vom Payer-Swap hab ich -248.655

Bei den anderen Sachen weiß ich auch nicht weiter...

RE: Probeklausur

Zitat:

[i] Beim Wert vom Payer-Swap hab ich -248.655

jo, hast Recht, hab das minus vergessen (wie so oft^^)

Hmmm, wie löst man nun die Aufgabe 3?

hab gerade anderes zu tun. aber meine letzten überlegungen dazu waren folgende:
a) der erfolg ist r(x1) und der mißerfolg die beiden anderen r(x1) und r(x2) ... so lässt sich das irgendwie ausrechnen
b) p=e(z) muss gelten
c) irgendwie die p=E(Z) formeln umstellen

wenn du was rauskriegst, dann gib doch bitte deine ergebnisse durch. werd mich die tage auch nochmal dran versuchen...

Wie habt ihr den Payer Swap berechnet?
Mit der Formel N (1-L B (t) - B(T)) ??
Ich habe da irgendwie 18, 527 Mio raus. Bei B(t) = 0,9770446 + 0,938943 und B(T) = 0,938943 und L= 0,045

Bei dem Rest der Klausur habe ich die gleichen Ergebnisse.

Dieser Beitrag wurde schon 1 mal editiert, zum letzten mal von katste am 29.07.2010 18:48.

Also nochmal zu 3)
Ich würde es so rechnen:
Bank wählt Alternative 1, da r=1,04
Dann normale Berechnung: E(Z) und E(L) berechnen, allerdings bei Z max (D-R) mit 3 Werten rechnen: D-1,1K; D-1K ; D-1K
somit: E(Z)= 0,3 * 170 + 0,3 * 170 + 0,4 *0
Für E(L) kommt dann 25,2 raus, somit eine faire Prämie. Dann ist aber Aufgabe b) überflüssig.

hey leute.
bin grade auch bei der A3 und verstehe nicht wie kommt ihr auf werte:
E(R1)=1,04
E(R2)= 1,01

poste meine Lösung:

a) Alternative 1. E(L)= 1,1*2650*0,4 + 1*2650*0,3 + 1*2650*0,3 - 2500=256,- Mio
Alternative 2=1,4*2650*0,4 + 1*2650*0,3 + 0,5*2650*0,3 - 2500=176,5 Mio

=>wähle Alternative 1 (sie ist mittlerweile die sichere)

b) Prämie=320,-
Faire Prämie bei der Alternative 2 (die unsichere!):
E(P)=0,5*0,3*D=375,- Mio
vorne 0,5, da ich in dieser Variante doch etwas kriege im vgl. zur Übung. Da hatten wir im "Misserfolg" 0 raus. Also, nix. Hier bekommt man jedoch die Hälfte zurück.

AS: Nein, Einlagesich. kann die Zahlungen nicht begleichen.
Faire Präemie soll 375,- Mio betragen.

c) P=375,- Mio

Kredit= 2500 + 150 - 375=2275, - Mio

2. Alternative

Max (z)= (1,4*2275*0,4 + 1*2275*0,3 + 0,5*2275*0,3) - 2500= -202,25 Mio

Also, die Bank macht ihv 202,25 verluste und wird daher die Versicherung beanspruchen. Die Z ist dann gleich 202,25 Mio

AS: Ja, bei fairer Prämie ihv 375,- Mio kann sich die Einlagesicherung die Zahlungen leisten.

die 3. Unterfrage finde ich dann auch überflüssig, da bei meiner Lösung kann sich die Einlagevers. das Ganze leisten!

Wert 1,04=0,4*1,1+0,3*1+0,3*1
Analog Alt. 2

jop, danke

übrigens, meine lösung ist komplett falsch! sorry. habe erst gestern mal von kommilitonin erklärt bekommen.

schon bei a) soll einlagenversicherung mit berücksichtigt werden.
da wird ja wieder die 2. alternative gewählt.

usw.

Kann die anderen Ergebnisse bestätigen .... nur bei Aufgabe 3 hab ich so meine Probleme.

Hat jemand einen Ansatz ?

Hab R (A1) 2423,2 L (A1) = - 76,8 ( Z = 0)
R (A2) 2353,3 L (A2) = 228,3 Z = 0,5 * 2500 * 0,3 = 375

b) faire Prämie sollte bei 375 liegen

c) macht bei meinem Ergebnis wenig Sinn

Denke mein Ansatz ist falsch

Zitat:

Original von Annette_f jop, danke übrigens, meine lösung ist komplett falsch! sorry. habe erst gestern mal von kommilitonin erklärt bekommen. schon bei a) soll einlagenversicherung mit berücksichtigt werden. da wird ja wieder die 2. alternative gewählt. usw.

Wie sieht dein Ansatz aus, nach der Hilfestellung?

Wäre auch dankbar für den richtigen Ansatz!

ja, ob das richtig ist...ist noch fraglich. allerdings fand ich die folgende version mehr realistisch...

a) also, 1. Alternative E(R1)=1,04
Kredit = 2330,-

Z= {D-2330*1,4}, {D-2330*1}, {D-2330*1} = {0}, {170,-},{170,-}

E(Z) = 0*0,4 + 170*0,3 + 170*0,3=102,-

E(L)=E(RZ) - D * E(Z) = 2330*1,04 - 2500 + 102 =25,2

absolut analog für Alternative 2, wo E(Z)=451,5 und E(L)=305,8

b)faire Prämie für 1. Alternative somit 102,- und für die 2. 451,5

c) nehmen an, dass Pr=451,1

Kredit = 2198,5

E(Z) = 301,5 *0,3 + 1400,75*0,3 = 510, 675 (für die berechnung siehe a))

nein, die einlagenversicherung kann sich das nicht leisten. faire prämie soll 510,675 betragen


p.s. da der prozess wie in b und c sich weiter so fortsetzt, hab noch extra gerechnet, wie hoch soll im endeffekt faire prämie sein. und komme auf 559,09

dies wird jedoch in die aufgabe nicht gefragt.

Dieser Beitrag wurde schon 1 mal editiert, zum letzten mal von Annette_f am 01.08.2010 20:52.

Vielen Dank!